업계 전문가 80% 이상 향후 2년 동안 기업 구조조정 가속화 예상
회생보다 청산 선호하는 규제가 가장 큰 난제
경험 부족 경영진과 금리 상승으로 생존 더욱 어려워
북미 유럽 대대적인 구조조정 경험
 |
| 사진 출처 : cscglobal.com |
세계 최고의 글로벌 경영 관리 및 컴플라이언스 솔루션 제공업체인 CSC가 의뢰한 새로운 연구에 따르면, 곤경에 처한 기업들이 지정학적 불확실성, 긴축 금리, 새로운 규제관련 난제와 씨름함에 따라 향후 2년 동안 새로운 기업 구조조정 임무의 양이 계속 증가할 것으로 예상된다.
CSC의 연구[1]인 2024년 글로벌 구조조정 동향(Global Restructuring Trends in 2024): 기회와 과제의 탐색(Navigating the Opportunities and Challenges)에 따르면, 해당 부문 전문가의 압도적 다수(83%)는 향후 2년 동안 구조조정 임무의 양이 크게 또는 보통 정도로 증가하는 것을 보게 될 것으로 예상하며, 1/4(25%)은 크게 증가할 것으로 예측하는 것으로 드러났다.
▣ 참고사항 : [1]CSC는 퓨어 프로파일(Pure Profile)과 협력해 전 세계 금융 서비스, 법률, 사모 신용 및 사모 채권 부문의 고위 임원 150명을 대상으로 설문조사를 실시하여 글로벌 구조조정 산업의 현황에 대한 견해를 평가했다.
CSC는 글로벌 금융 서비스, 법률, 사모 신용 및 사모 채권 부문의 150명의 독립적인 고위 임원을 대상으로 리서치를 의뢰해 글로벌 구조 조정의 증가를 주도하는 요인과 업계가 직면한 과제 및 주요 지역적 차이점에 대해 새롭게 조명했다.
영국, 2023년 2만5000건 이상 등록 회사 파산
CSC의 글로벌 구조조정 실무 전무인 미셸 드라이어(Michelle Dreyer)는 “글로벌 구조조정의 가속화는 지난 12~24개월 동안 우리가 목격한 증가세를 기반으로 한다. 예를 들어, 영국에서는 2023년에 2만5000건 이상의 등록된 회사 파산이 있었는데, 이는 30년 동안 가장 많은 수치다”라고 말한다.
드라이어는 “우리는 코로나 기간 동안 상당한 양의 부채를 떠안았고 이제 그 부채의 만기가 도래하는 것을 보고 있는 많은 회사를 보고 있다. 그러나 이제 금리가 그만큼 더 높기 때문에 단순히 그 회사들의 대출 기관이나 다른 대출 기관에 가서 리파이낸싱을 할 수 없다”라며 “일부 구조조정 대상은 실제로는 아마도 2020년에 신청했어야 하는 기업들이지만, 시장의 싼 돈에 힘입어 그렇게 지탱되었기 때문에, 지금까지 버틸 수 있었다. 우리는 지금 그 모든 값싼 돈의 결과를 보고 있다”라고 덧붙였다.
업계 전문가의 3분의 2(65%)는 부실 기업을 구조조정하는 데 있어 가장 큰 과제는 규제 장애물을 극복하는 것이라고 답했으며, 규제 장애물은 회생보다는 청산을 선호했다.
경영진 대다수 경기침체 대처 경험 전혀 없어
다른 주요 난제는 경험이 부족한 경영진(응답자의 55%가 꼽음)으로, 이들은 정상적인 회사 운영에서 매우 다르고 복잡한 파산 환경으로의 전환에 익숙하지 않다.
응답자의 약 40%는 구조조정 시장의 주요 요인으로 금리 상승을 강조했다.
드라이어는 “경영진의 많은 사람들은 전체적인 경기 침체의 도전에 대처한 경험이 거의 또는 전혀 없다”라며 “경영진은 정상적인 회사 운영에서 파산 절차에 필요한 것으로 전환하는 데 어려움을 겪는 경우가 많으며, 이는 경영진을 지원하기 위해 신속하게 움직일 수 있는 경험 많은 제공업체의 지원이 매우 중요해 진다는 것을 의미한다”라고 말했다.
CSC의 연구에 따르면 북미와 유럽은 구조조정 활동 규모가 가장 큰 두 지역으로 확인됐다.
설문 조사에 참여한 기업의 40% 이상이 이러한 지역을 선택했으며, 그 지역의 성숙한 규제 프레임워크는 구조조정이 국경을 넘어 온 기업들에게 매력적으로 보여지고 있다.
드라이어는 “규제관련 변화는 구조 조정에 긍정적인 영향을 미치고 특정 관할 구역을 더 매력적으로 만들어 COMI 전환을 많이 사용하는 결과를 초래할 수 있다”라며 “극소수만이 구조조정 과정에서 단 하나의 독립적인 외부 공급업체를 이용한다고 답했으며, 이는 경영진에게 예외적인 시기에 원스톱 상점을 찾는 것이 어렵다는 점을 강조한다. CSC에서는 다양한 제품에 걸쳐 고도로 숙련된 전문가의 전문 지식과 진정으로 결합된 글로벌 국경 간 서비스를 제공한다”라고 말했다.
CSC의 2024년 글로벌 구조조정(Global Restructuring 2024) 보고서 사본을 받으려면 cscteam@citigatedewerogerson.com에서 카밀라 와이어트(Camilla Wyatt) 또는 샤프란 웨인라이트(Saffron Wainwright)에게 문의하면 된다.
▣ CSC(www.cscglobal.com) 소개
CSC는 포춘 500®(Fortune 500®) 기업 중 90% 이상, 100 베스트 글로벌 브랜드(100 Best Global Brands)(Interbrand®) 중 90% 이상, PEI 300 중 70% 이상에게 선택되는 신뢰받는 파트너이다.
CSC는 글로벌 비즈니스 관리 및 규정준수 솔루션, 다양한 펀드 전략에 걸쳐 대체 자산 운용사를 위한 전문 관리 서비스, 공공 및 민간 시장 모두의 자본 시장 참가자와 관련된 거래, 도메인 이름 시스템 관리 및 디지털 브랜드 및 사기 방지, 법인세 소프트웨어 솔루션 등을 제공하는 세계 최고의 제공업체이다. 1899년에 설립되어 미국 델라웨어주 윌밍턴에 본사를 두고 있는 CSC는 125년 이상 비상장 전문 경영 기업으로서의 자부심을 갖고 있다.
CSC는 유럽, 미주, 아시아 태평양 및 중동 전역의 140개 이상의 관할 구역에서 사무소와 업무 역량을 가지고 있다. 당사는 고객이 어디에 있든 비즈니스를 수행할 수 있는 글로벌 기업이며, 서비스를 제공하는 모든 비즈니스에 전문가를 고용함으로써 이를 달성한다.
▣ 연락처
시티게이트 듀 로저슨(Citigate Dewe Rogerson)
카밀라 와이어트(Camilla Wyatt) 또는 사프란 웨인라이트(Saffron Wainwright) cscteam@citigatedewerogerson.com
▣ CSC(코포레이션 서비스 컴퍼니, Corporation Service Company)
마케팅 담당 부사장 브랜디 치에피(Brandy Chieffi)
■ #피플게이트(www.peoplegate.co.kr) 게재 문의 : peoplegate1@gmail.com
■ Consultation and request for publication of PEOPLEGATE article: peoplegate1@gmail.com